存货质押融资业务信用风险度量研究

摘要：

随着中小企业信用担保体系的不断完善,担保贷款的规模不断扩大,担保贷款的风险管理受到普遍关注.供应链金融的风险包括市场风险、信用风险和操作风险等,采取有效的风险价值度量方法对存货质押融资业务的发展有着重大意义.本文借鉴国内外学者的研究成果,利用Merton模型来度量每一个企业的预期违约概率,进而通过Merton模型来度量信用风险的大小,构建了一个计算供应链金融信用风险的模型.这种方法与信用等级无关,并弥补了VAR需要大量历史数据的弊端.

关键词：存货质押、信用风险、风险度量、Merton模型、信用损失

所属期刊栏目：30

分类号：F832(金融、银行)

在线出版日期：2012-02-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：13-14