我国沪、深股市的波动性研究——基于GARCH族模型

摘要：

金融市场的波动性不仅是投资者关注的焦点之一,而且也是被研究的热点之一.中国股市还非常年轻,股票市场的价格常常表现出大幅波动的特征.本研究以上证综合指数和深圳成分指数为研究对象,分别运用GARCH模型、TARCH模型和EGARCH模型同时拟合,并对比分析了中国股市日收益率波动的动态特征;结果显示,EGACH模型能更有效拟合股市的波动性.

关键词：波动性、GARCH族模型、ARCH效应检验、杠杆效应

所属期刊栏目：26

分类号：F830·91(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金70471029

在线出版日期：2007-12-03（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：14-18