对上证指数波动性的实证分析

摘要：

股票价格频繁波动是股票市场中最明显的特征之一.ARCH类模型可以成功的预测金融资产收益的方差.通过对我国股价指数的统计描述,表明我国金融资产收益率存在自回归条件异方差,并表现出非正态性.并且应用GARCH、TARCH、EGARCH模型理论,进一步分析了日收益率波动的条件异方差性、非对称性.

关键词：股票市场波动、波动集群性、GARCH模型、TARCH模型、EARCH模型

所属期刊栏目：25

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2007-01-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：138-140