基于不同分布假设GARCH模型对上证指数波动性预测能力的比较研究

摘要：

本文在四种不同的分布假设(Normal,Student-t,GED和Skewed Student-t)下,对上证指数波动性进行了GARCH(1,1)模型预测能力实证比较研究,目的在于揭示分布假设对GARCH模型预测能力的影响.研究结果表明,使用厚尾分布假设(Student-t,GED)提高了模型的预测绩效.但引入偏斜student-t分布并未能进一步提高模型预测能力.

关键词：GARCH、厚尾分布、偏斜分布、预测、波动性

所属期刊栏目：23

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2004-09-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：70-72