风险平价策略在我国资本市场中的应用研究

摘要：

在详细介绍风险平价策略的基础上,采用2013年至2017年股债组合、股票风格组合及行业组合的周数据进行分析后发现:无论是哪种组合,风险平价策略所构造的投资组合的风险和收益均介于等权重策略及最小方差策略之间;但是除股债组合外,最小方差策略会导致收益率下降过快,从而导致收益风险比的降低,而风险平价策略虽然也会导致收益降低,但是其收益风险比却能与等权重组合几乎持平.因此综合来看,风险平价策略在我国资本市场上表现出极强的适用性,具有较强的应用价值.

关键词：风险平价、最小方差、投资组合

所属期刊栏目：31

分类号：F832.51(金融、银行)

资助基金：国家社科基金项目"我国资本空间流动对区域经济发展的影响机制研究"14BJL086;湖南省教育厅科学研究项目"金融服务功能视角下区域金融深化与经济发展的空间耦合关系研究"14B031

在线出版日期：2018-06-11（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：3-9