中国与东盟外汇市场间的货币风险溢出效应

摘要：

以中国-东盟自由贸易区金融一体化为背景，研究了人民币与七种主要东盟货币的汇率波动溢出效应。通过MSVAR模型检验，发现了中国-东盟新兴市场经济体的汇率波动跳跃性和区制依赖特性，证明了中国与东盟各国外汇市场间存在着显著的汇率波动溢出效应，且这种效应具有由东盟国家向中国的单向风险传染性以及近邻国风险传染度大于远邻国的不对称性。此外，汇率波动的溢出效应还具有一定的持续性，这会导致人民币与东盟各国汇率的波动同步加剧。

关键词：中国-东盟地区、区制依赖、MSVAR模型、溢出效应

所属期刊栏目：29

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：云南省教育厅科学研究基金项目“中国-东盟货币汇率区制转移与风险溢出的门限效应研究”2014Y131

在线出版日期：2016-04-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：29-37