二元Copula函数的投资组合模型选择

摘要：

Coplua模型是组合投资风险评估中常用模型,它具有多种不同的类型,模型选择的好坏对风险评估结果具有至关重要的影响.本文主要比较了二元正态Copula模型和二元t-Copula模型对中国股市数据拟合的优劣程度.针对这两种模型,利用上证综指、深证成指、上证基金、深证基金、东风汽车、中国石化、宝钢股份和万家乐的日收盘价数据估计相应的参数得到相应的拟合分布,然后分别与经验Copula函数作比较,通过计算拟合分布与经验分布之间的距离,得出二元t-Cop-ula函数能更好地拟合两组投资组合的日收益率数据的结论.

关键词：投资组合、二元正态Copula、二元t-Copula、距离比较

所属期刊栏目：26

分类号：F830.9(金融、银行)

在线出版日期：2014-02-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：34-36,45