利率期限结构预期理论的动态检验——基于滚动协整方法

摘要：

利率期限结构反映了无风险利率与到期期限之间的关系.利率预期理论是利率期限结构理论的基石,意味着长短期利率之间没有套利机会.文章选取了我国银行间固定利率债券的期限利率,结合滚动方法,对预期理论进行检验.整体检验结果表明拒绝了利率预期理论,从滚动的子样本检验结果上看,在次贷危机的两次下行空间,利率市场拒绝预期理论,在其它子样本内接受预期理论.

关键词：预期理论、银行间债券市场、滚动方法

所属期刊栏目：26

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金:随机保险的风险管理与投资分红策略优化的研究11101225;教育部人文社会科学研究:随机保险模型的风险分析与优化投资分红策略10YJC910006

在线出版日期：2013-04-03（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：11-15