我国股市行业投资组合及启示——基于Markowitz资产选择的E-V模型

摘要：

本文根据马克维茨的资产组合理论,以我国股市现存的行业布局和估值现状为研究背景,系统分析了行业配置的可行组合和有效组合,并在有效组合的基础上,以分散投资方式考察了投资比例变动对收益和风险的影响.统计结论在肯定收益和风险对等性的前提下,指出由于我国行业间估值关联度高且区间波动大,影响了分散投资的效果,此外,完全市场化投资并非最优投资选择.

关键词：市盈率、有效组合、收益-方差模型

所属期刊栏目：23

分类号：F830.59(金融、银行)

在线出版日期：2010-09-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：46-49,53