论对机构投资者佣金分仓的监管——美国的实践及其启示

摘要：

机构投资者的佣金分仓领域涉及严重的利益冲突.以美国为代表的发达国家围绕防范利益冲突,构建相对完整的监管体系,重点集中在明确安全港条款的适用范围和禁止行为,强化资产管理人的义务,明确信息披露要求,增加佣金分仓的透明度,强化对经纪业务的内部控制等,以尽可能减少利益冲突的发生.中国对机构佣金分仓的监管总体上比较粗疏,制度的可操作性不强,应针对机构佣金分仓制定专门监管规则,提升监管层次,明确基金经纪佣金的性质和基金管理人运用经纪佣金的基本原则,强化其义务和责任,完善佣金分仓的信息披露和内部控制等.

关键词：佣金分仓、软美元交易、机构投资者、证券投资基金

分类号：DF438.7(经济法、财政法)

在线出版日期：2018-09-05（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：123-131