我国国债利率期限结构及远期利率预测

摘要：

利率期限结构不仅是固定收益证券定价、债券风险管理的工具,还是央行判断未来经济走势的重要依据.本文借助MATLAB2015软件,根据NS(Nelson-Siegel)拟合模型和NSS(Nelson-Siegel-Svensson)扩展模型就2017年首日起到2017年年末间的所有每月首次交易发生日期的国家公债查证数值展开拟合工作,拟合研究结果发现,拟合结果与流动性理论一致.然后利用远期利率与即期利率之间内在的逻辑关系,根据实证分析得到的国债利率期限结构对我国远期利率进行预测.预测结果显示,我国远期利率呈现出增长的趋势,并最终稳定在4％-5％左右.

关键词：国债利率、远期利率、Nelson-Siegel模型、Nelson-Siegel-Svensson模型

在线出版日期：2019-11-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：231-232