马科维茨均值-方差理论在能源期货 投资组合优化中的运用

摘要：

本文以个人投资者的视角,探索能源期货投资策略.以马科维茨均值-方差理论为依据,以4种能源期货为标的资产,运用MATLAB软件进行计算,构造了区间为第n日至n+252日的动态最佳投资比率策略,以第n+1日至n+253日作为检验区间,并对构造区间、检验区间滚动k次,验证了该投资比率策略的有效性及动态策略的平稳性.投资策略的有效性表明,它是投资者进行能源期货投资的一种可行思路.同时,也验证了马科维茨均值-方差理论可运用于数量较少的能源期货投资组合中.

关键词：马科维茨均值-方差模型、能源期货、投资组合

分类号：F224(经济计算、经济数学方法)

资助基金：国家社会科学基金资助项目;江西省高校人文社科基金资助项目

在线出版日期：2020-07-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：11-15