基于DSGE模型的我国核心通货膨胀研究

摘要：

文章以新凯恩斯粘性价格理论为基础，采用DSGE模型，为我国核心通货膨胀指数的核算构建了微观基础，并因此获得了各部门价格指数的最优权重。分析认为：最优的权重受部门价格粘性、随机冲击以及部门产出缺口的价格弹性等因素的影响而变化，随着部门的价格粘性的增加而增加，且随着随机冲击方差的减少而增加，又随着部门产出缺口的价格弹性的增加而增加。与CPI指数相比，由最优权重所核算出来的核心通货膨胀指数更加的平滑稳定，没有剧烈的波动，基本上反映了CPI指数的核心趋势。并且文章的研究结论与侯成琪等(2011)的研究也相一致。因此，文章建议其可以作为我国货币政策制定与实施的具有福利标准的参考锚的。

关键词：核心通货膨胀、DSGE模型、价格粘性、货币政策

分类号：F822.5(货币)

在线出版日期：2015-02-04（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：86-91