金融市场的分形和混沌研究综述

摘要：

主流的金融计量理论是以价格的随机游走和收益的正态分布假设为基础的,而时金融市场价格的分形和混沌研究,则从非线性的角度揭示金融价格的波动规律,并对主流金融计量理论提出了争议和挑战.本文对金融市场的分形和混沌研究做了全面综述,并进行了评价和展望.阐述了这些研究的意义,揭示了经济变量和金融市场价格的非线性特征,并对其机制进行了深入分析.不足之处是这些研究还不能很好地应用于实际经济和金融过程,去解决实际的问题.在定价、建模和预测方面还面临很多困难.对金融市场的非线性研究,让我们对现实世界的理解更加深入和精细.但这些研究并不意味着否定传统经济学理论.正是在不同理论的不断争论和互相印证的过程中,推动金融计量理论不断向前发展.

关键词：金融市场、价格行为、混沌经济、经济系统

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：上海金融学院引进人才科研项目A-0706-06-034-05

在线出版日期：2012-07-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：107-110