期货市场量价分析法的短期预测力检验基于久期理论的分析

摘要：

久期作为重要的市场微观结构信号,对于改善资产价格波动预测准确性和流动性风险评价具有重要的作用.本文首先提出了反映价格、成交量和持仓量共同变化的共同久期概念,并分析了不同变量高频数据所具有的日内效应特征.然后,在久期理论框架下构建了扩展的二元选择模型,对上海燃料油期货市场量价分析法的短期预测力进行了实证检验.结果表明,期货市场量价分析法中一半以上的经验法则证明是有效的,说明量价分析法在短期价格预测中具有较高的预测力,是值得信赖的重要技术分析方法之一.

关键词：燃油期货、久期理论、预测市场、价格变化

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：中国矿业大学社会科学研究“我国燃料油期货市场量价久期研究”JGJ101483

在线出版日期：2012-02-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：84-87