我国沪深股市同配性和网络导航现象研究——基于复杂网络理论

摘要：

分别按照地区、行业、市值三种分类标准对我国沪深市场股票进行分类,以股票为网络节点,研究了三种分类标准下的股票同配性,进而研究了行业分类标准下的网络导航现象.结果表明:上海市场和深圳主板市场在阈值较高、按行业分类时表现出较为明显的同配性；沪深股市在阈值较低时表现出一定的异配性,而当阈值达到一定程度时表示出较强的同配性；网络导航现象体现了股市中异类股票间的相互影响作用；中国股市存在较多的网络导航现象；在较长时期内造成该现象的主要原因是分类标准不准确、股票涉及共同的炒作概念、具有共同的股权投资对象、新股上市日期相近等,短期内的原因还包括消息面或事件性的驱动因素.

关键词：复杂网络、节点同配性、网络导航

所属期刊栏目：32

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金资助项目“基于复杂投资者网络的金融创新产品扩散建模及应用研究”71001022;国家自然科学基金资助项目“金融市场关联网络结构分析及风险预警研究”71171042;国家自然科学基金资助项目“基于行为合约理论的委托投资组合管理风险选择与激励机制研究”71101024;国家自然科学基金资助项目“金融极端事件的定量化研究及其在金融危机中的应用:基于时间雏及空间维双重视角”71271047

在线出版日期：2013-10-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：101-108