股指期货对股票现货市场波动性影响的实证研究

摘要：

本文选取1984年1月13日至2008年9月10日香港恒生股指期货的日收盘价作为原始数据,建立了GARCH模型与EGARCH模型就股指期货对股票现货市场波动性的影响进行实证研究,得出香港恒生股指期货的引入在一定程度上降低了香港股票现货市场的波动性等结论.

关键词：股指期货、股票市场波动性、GARCH模型

所属期刊栏目：29

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2010-05-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：73-78