我国棉花短期价格波动研究——基于时间序列

摘要：

采用ARCH模型对我国国内短期棉花价格波动的影响因素进行了研究.结果显示:棉花流通体制改革和市场宏观调控政策对棉花价格波动分别表现为正向影响和负向影响;棉花当期价格受一期和八期滞后价格影响,这显示出市场主体预期对市场变动趋势具有一定影响;国内持续上涨的需求对棉花市场价格波动的影响相对不显著,而供需缺口的变动是影响国内棉花价格波动的重要因素;棉花进口量的增加有利于减弱国内棉花价格波动;国际市场棉花价格波动对国内价格波动存在显著的正向影响.短期内棉花价格呈现出明显的季节特征,这种季节特征与市场预期、供需变化有较大关联.

关键词：棉花价格、价格波动、时间序列、ARCH模型

所属期刊栏目：28

分类号：F714(国内贸易经济)

资助基金：国家自然科学基金项目70473088

在线出版日期：2009-05-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：88-93