基于后悔规避的投资组合模型及其实证分析

摘要：

由于人的情感、钛知等因素对投资活动有直接影响,本文在投资活动中引入人的情感因素,提出了基于后悔规避的投资者效用函数,该效用函数是期末财富和预期财富的函数.建立了存在无风险资产时的最优投资组合模型,发现基于后悔规避投资组合模型的组合前沿存在两基金分离的现象.对我国上海股票市场进行了实证分析,得到了基于后悔规避投资组合模型的组合前沿,并验证了组合前沿存在两基金分离现象的结论.

关键词：后悔规避、两基金分离、投资组合模型、预期效用

所属期刊栏目：27

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金70771083;70440003

在线出版日期：2008-05-19（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：94-98