小麦期货市场价格波动与到期效应的实证研究

摘要：

通过对小麦期货市场期货品种收益率的分布与波动性进行实证分析,论证其时间序列存在ARCH效应;运用ARMA-GARCH模型对小麦期货品种进行了拟合分析和统计检验,结果表明小麦期货品种的波动性具有很高的持续性.通过添加到期时间的哑变量,可以证明大多数小麦期货合约存在到期效应.

关键词：波动性、ARCH模型、到期效应

所属期刊栏目：26

分类号：F830(金融、银行)

在线出版日期：2007-08-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：102-106,128