投资者关注与城际房价溢出效应——基于成对城市间百度搜索指数的研究

摘要：

采用高维时变参数向量自回归模型测度了全国50个大中城市房价的时变溢出效应,并基于成对城市间的百度搜索指数系统考察了投资者关注对城际房价溢出效应的影响.研究表明,投资者关注能够显著提升城际间的房价溢出效应,其中来自手机端、一线城市、房地产活跃期内的投资者关注对城际房价溢出效应的影响更强.拓展性分析表明,投资者关注能够推高目的地城市房价中的非基本面成分.

关键词：城市房价、溢出效应、投资者关注、百度搜索指数

分类号：F832.5(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金71973110

在线出版日期：2023-07-04（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共16页

页码：55-70