基于银企多层网络的风险传染研究

摘要：

构建一个包括银行和非银行企业之间多种关系构成的风险传染多层网络模型,该模型将银行面对的贷款资产组合违约传染问题直接投影在企业网络的违约传染中,利用KMV模型在一定程度上分别量化来自银行部门的违约传染与实体经济间的违约传染.通过这个模型进行的计算实验结果表明:企业间的违约传染会显著降低银企系统的稳定型,且发现银企系统在冲击下表现出一种明显的二分效应,在一定的违约数量上银企系统能保持稳定,而一旦超过某个违约数量则会致使整个系统完全崩溃.企业负债比例的减少、银行对外资产比例的减小以及银行自有资产的增加都能提高银企系统对抗风险的稳定性,企业间的风险传染渠道在触发整个银企系统崩溃上作用明显.

关键词：多层网络、银企风险传染、KMV模型、违约风险

分类号：F832.4(金融、银行)

在线出版日期：2021-05-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共11页

页码：4-14