我国房地产市场与股票市场的关联性分析——基于非线性模型的检验

摘要：

当前防风险攻坚战的重点是守住不发生系统性金融风险,这其中就包括防范房地产市场和股票市场可能引致的金融风险.本文的实证分析发现中国的房市和股市之间并不存在协整关系,两个市场是相互分割的.但通过非线性模型的构建,发现中国的房市和股市之间存在非线性关系,尽管二者之间的均值回归关系是微弱的,且房地产价格均值回归的速度较慢.

关键词：非线性模型、房市、股市、关联性

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家社科基金重大研究专项项目"重大国际和地区金融危机发生机理、预警机制和防范政策研究"18VFH004;国家社科基金一般项目"房市、股市、汇市三大金融风险点关联性及防范对策研究"17BJY186

在线出版日期：2019-08-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：32-37