绿色环保主题基金的业绩表现研究

摘要：

社会责任投资理念和行动已经在中国获得了广泛认可和发展,然而环保主题投资基金能否推进环保企业和产业的发展还存在争议.本文选取中国环保基金和传统对照基金样本,利用2007～2017年基金数据,首先对两组基金的收益表现进行了分析,其次采用贝塔系数和单日最大回撤对两组基金的风险进行了研究,接着利用风险调整后收益和选股择时能力模型对两组基金的风险管理能力进行了对比分析.研究发现,与传统基金相比,环保主题基金没有更突出的绩效表现,但存在部分混合型环保基金的收益能力较强.此外,个别环保主题基金还具备了显著的选股能力.

关键词：社会责任、环保基金、风险评价、绩效分析

分类号：F832(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金面上项目"投资者情绪生成、传染机制及其对资产定价的影响研究"71371195

在线出版日期：2019-06-19（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：34-40,88