杠杆率监管具有风险抑制效应吗? ——来自中国商业银行的经验证据

摘要：

2008年全球金融危机爆发后,我国监管部门借鉴巴塞尔协议Ⅲ,引入不具有风险敏感性的杠杆率指标作为对资本充足率监管的补充,以限制银行体系的杠杆过度累积.本文基于2005～2016年期间中国67家商业银行的微观数据,采用动态面板数据GMM估计方法实证检验杠杆率监管对商业银行风险承担的影响.研究结果表明,杠杆率监管的风险吸收能力超过风险激励效应,有助于抑制商业银行资产负债表过度扩张,降低风险偏好;基于巴塞尔协议Ⅲ视角的《商业银行杠杆率管理办法》新规实施,有利于弥补资本充足率监管的不足,增强商业银行抵御风险能力;杠杆率监管对商业银行风险承担行为的影响具有异质性,资产规模越大、流动性水平越高的商业银行,杠杆率监管对风险承担的抑制作用越强.

关键词：商业银行、杠杆率监管、风险承担、动态面板数据模型、资本充足率

分类号：F832.1(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金项目"中国银行业逆周期资本监管、货币政策交互作用的宏观经济绩效评价及其政策设计研究"71373236;浙江省哲学社会科学规划项目"长三角地区农村中小金融机构系统性风险演化机制及防范措施研究"13ZJQN053YB;浙江省哲学社会科学规划项目"资本监管、货币政策与商业银行行为研究:基于宏、微观审慎监管相结合视角"17NDJC247YB

在线出版日期：2019-01-07（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：8-14