商业银行债券投资组合优化研究 ——基于均值-方差-CVAR模型

摘要：

商业银行债券投资已经成为金融资产配置的一个重要内容,面对风险日益提高,收益不断降低的债券市场现状,如何调整债券投资组合的配置比重,成为当前商业银行债券投资业务的难题.本文利用均值-方差-CVAR模型作为投资组合的风险度量方法,选择国债、地方政府债、企业债和金融债作为不同的债券品种,分析了商业银行在债券投资组合中策略选择.结论认为,不同的商业银行应当根据自身的投资偏好和风险控制能力,确定不同模式的债券投资组合方案.

关键词：商业银行、债券投资组合、CVAR模型

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：黑龙江省博士后基金项目LBH-Z15216

在线出版日期：2016-06-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：11-15