银行间与交易所国债指数收益率对影响因素变动的敏感性差异研究

摘要：

目前我国债券交易市场尚未统一,呈现“一个主体、两个中心”的分割状态.本文基于我国国债市场2009年7月至2014年1月的55个月度数据,建立计量经济模型,对债券分市场国债指数收益率就经济增长、狭义货币供应量、居民消费价格指数、市场利率和股市收益率水平五个宏观经济变量变动的敏感性差异进行实证分析,来进一步分析我国债券市场的分割现状.最后根据研究结果对我国债券市场的发展提出有益建议.

关键词：债券市场、银行间市场、交易所市场、敏感性分析

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：江苏省社会科学基金项目11GLC011;江苏省普通高校研究生科研创新计划项目CXLX12_0260

在线出版日期：2015-12-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：75-80