货币政策与银行风险承担——基于银行审慎监管的角度

摘要：

本文采用2003～2013年中国14家上市商业银行的面板数据,建立GMM广义矩估计模型,考察了货币政策对银行风险承担的影响,以及该风险承担渠道受银行审慎监管影响的异质性.研究发现:(1)宽松的货币政策会增加商业银行风险承担.(2)资本充足率、杠杆率和拨备覆盖率与风险资产占比衡量的银行风险承担成负相关关系,流动性比例与其比成正相关关系.(3)资本充足率、杠杆率、拨各覆盖率、流动性比例等越高(监管力度越大)的银行,货币政策对其风险承担影响的敏感性越弱,其中前三者削弱货币政策对风险承担的增加,而流动性监管削弱货币政策对风险承担的降低.

关键词：货币政策、银行风险承担、银行审慎监管、面板数据

分类号：F830.33(金融、银行)

资助基金：国家社科青年项目:中国商业银行系统风险演化、测度和控制机制12CJY108

在线出版日期：2015-05-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：23-27