金融危机期间发达国家货币买卖价差的模型研究

摘要：

对国际金融危机及对外汇市场买卖价差的影响进行了综述分析.利用GARCH(1,1)模型建立了7个发达国家的货币买卖价差的波动模型;模型考虑了汇率和波动性对买卖价差的影响;同时利用事件分析法加入了金融危机的虚拟因子,以确定金融危机对买卖价差的影响水平;对模型的估计结果进行了ARCH效应检验.模型结果显示,对买卖价差的影响水平由高到低依次为:汇率、POSTCR、波动率和CRISIS.

关键词：金融危机、货币、买卖价差、GARCH模型、自回归条件异方差

分类号：F830.99(金融、银行)

在线出版日期：2014-08-19（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：21-25