基于Copula函数的系统重要性银行的传染性研究

摘要：

本文从资本市场的角度出发,运用Copula函数方法对中国14家上市银行之间的风险传染性进行分析,使用尾部相关系数作为度量风险传染性的指标,通过已经确定的4家系统重要性银行与其余10家银行之间次贷危机前后该值变化,确定6家银行是系统重要性银行,并且论证这些系统性重要银行对其他银行的风险传染性很大,一旦发生冲击,将对经济造成不可估计的影响,因此这些银行是“大到不能倒”的,必须要加强对这些银行的监管.

关键词：Copula、尾部相关、风险传染、系统重要性

分类号：F832.59(金融、银行)

在线出版日期：2012-03-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：12-17