基于VECM-GARCH模型的沪铜指数与上证指数的联动分析

摘要：

在日常期货投资过程中通过大量的观察发现,上证指数的走势与沪铜指数的走势比较一致.本文借助计量经济学工具对二者分别进行了平稳性检验、协整关系检验并运用VECM模型和二元GARCH模型对二者是否存在联动关系以及存在怎样的联动关系进行了实证分析,结果表明,上证指数和沪铜指数的波动在短期内的关系并不明显,但在长期二者之间有着很强的相关性,而且这种关联性随着时间的推移呈现出越来越强的态势.

关键词：沪铜指数、上证指数、VECM模型、二元GARCH模型

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2011-12-19（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：62-66,70