框架效应与贷款决策:一项金融素养的实验研究

摘要：

过度借贷是一个常见的非理性决策.近年来,网络借贷市场的激烈竞争降低了申请贷款门槛,导致金融素养较低的人群开始参与网络借贷,进一步加剧了过度借贷现象.本文采用实验室实验方法,给被试者提供本质上完全等价的贷款产品,同时外生地变化贷款成本形式(绝对数值形式的利息相比于百分数形式的利率、单期利率相比于多期复利),研究贷款成本的展示形式对贷款意愿是否存在影响.结果表明,相比于月利率,展示月利息使得被试者的贷款接受率显著上升21.3个百分点;相比于年化复利,展示月利率使得被试者的贷款接受率显著上升7.91个百分点.这两种框架效应可分别由金融素养的知识层面和思维层面所解释.本文对网络小额贷款场景下的过度借贷提出了一种新的解释——贷款成本的框架效应,并采用实验经济学方法对此提供了可靠的证据.本文研究结论提示,加强金融教育和制定相关法规双措并举,有助于人们做出更审慎的贷款决策.

关键词：金融素养、过度借贷、框架效应、贷款决策

分类号：F832.4;F224.32;TP311

资助基金：国家自然科学基金;国家自然科学基金

在线出版日期：2023-03-07（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共19页

页码：130-148