微观层面系统性金融风险指标的比较与适用性分析——基于中国金融系统的研究

摘要：

准确测度金融机构对整体系统性金融风险的边际贡献是加强宏观审慎监管的基本前提.本文对常用的系统性金融风险指标进行了比较分析,并以“能否涵盖规模、高杠杆率和互联紧密性三方面信息”、“排序结果是否与银保监会认定的系统重要性银行名单相吻合”、“是否具有宏观经济活动预测力”三方面对上述指标在我国金融体系的适用性进行了综合评价.结果 显示,SRISK更适于作为我国微观层面系统性金融风险的测度.同时,本文发现,“LRMES约等于1-exp(-18*MES)”的经验关系不具有普适性,不适用于我国金融体系.

关键词：系统性金融风险、SRISK、宏观经济预测能力

资助基金：本文感谢国家自然科学基金71673166、71828301;清华大学自主科研计划项目20151080450

在线出版日期：2019-07-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共20页

页码：17-36