基于风险偏好的中国商业银行不良贷款影子价格研究

摘要：

本文运用二次型方向性产出距离函数估计了2004～ 201l年不同风险偏好下中国商业银行不良贷款的影子价格,并使用Bootstrap方法对影响影子价格的宏观经济因素进行了实证检验.主要的结论有:随着银行对风险敏感性的下降,不良贷款的影子价格呈现下降趋势;风险平衡型偏好对不良贷款的定价具有更显著的影响;国有控股商业银行的信贷行为可能受到“政策性”力量的影响;实际GDP和货币供给速度的提高会降低不良贷款影子价格,而CPI、实际贷款利率和固定资产投资总额占当年GDP的比重则具有相反的作用.

关键词：不良贷款、影子价格、风险偏好

在线出版日期：2014-08-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：67-81