我国金融发展与经济增长的非线性关系研究——来自动态面板数据门限模型的经验证据

摘要：

本文采用我国31个省市1979～2008年的年度面板数据,以通货膨胀率为门限变量,运用动态面板数据门限模型,探讨金融发展与经济增长之间的非线性关系.研究结果表明:金融发展与经济增长之间的关系存在通货膨胀率门限效应,通货膨胀率门限值约为5.05％左右;当通货膨胀率低于门限值时,金融发展与经济增长是正相关的;而当通货膨胀率超过门限值时,金融发展与经济增长是负相关的.这意味着金融发展仅在低通货膨胀水平下有利于促进经济增长.

关键词：金融发展、经济增长、动态面板数据门限模型

资助基金：本文感谢中国博士后科学基金面上项目资助2013M530448;国家社会科学基金重点项目"我国中长期经济增长与结构变动趋势研究"09AZD013;国家开发银行课题"双重环流——开放经济下的中国资本流动"的资助

在线出版日期：2013-09-10（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共13页

页码：74-86