公允价值会计能否放大银行体系的系统性风险

摘要：

宏观审慎监管框架下公允价值会计被认为是顺周期机制,放大了银行体系的系统性风险而广受诟病.本文尝试从正向冲击和逆向冲击角度研究公允价值是否存在放大作用.研究发现两类冲击下系统性风险均存在;公允价值会计作用不对称,逆向冲击下放大了系统性风险,正向冲击下作用不明显;进一步分析逆向冲击的作用渠道时发现,市场流动性不足是放大作用的显著原因,银行以公允价值计价的风险敞口和资本充足率对放大作用没有显著影响.

关键词：宏观审慎监管、系统性风险、公允价值会计

分类号：C23;G21;M41(社会团体)

资助基金：国家自然科学基金70671027

在线出版日期：2011-07-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：82-99