宏观经济不确定性与银行资产组合行为：1995～2009

摘要：

本文研究了宏观经济不确定性在银行资产配置中所起的作用。论文首先构建了一个投资组合模型,论证了宏观经济不确定性与银行资产组合行为的理论关系。然后对我国银行业从1995年至2009年的两者关系作了实证分析,研究结果表明,宏观经济不确定性在银行的投资决策中有着显著影响,当宏观经济不确定性显著增加时,银行资产配置中的贷款份额下降,贷款/资产比率截面分布方差减小,出现＂羊群效应＂。

关键词：宏观经济不确定性、GARCH模型、截面数据

分类号：G21 C22(新闻学、新闻事业)

在线出版日期：2011-09-07（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：34-44