我国货币需求的短期非线性动态调整特征研究——基于MS-VECM方法
本文运用马尔科夫状态转移误差修正模型(MS-VECM,Markov switching errorcorrection model)检验了我国实际货币余额需求在2000年1月-2009年9月期间的短期非线性动态调整特征.研究结果表明我国长期货币需求的收入弹性大于利率弹性;短期货币需求动态调整速度的不同依赖于经济系统所处的不同状态,在波动率较高时期的调整速度较快,而在波动率较低时期的调整速度较慢.
货币需求、协整、非线性误差修正模型、马尔科夫状态转移误差修正模型
E41
2010-10-12(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
64-71