可转换债券价值低估的影响因素研究
本文以中国市场上的35只可转换债券为样本,选取每只可转换债券自发行日至2006年2月的相关数据,采用引入信用风险的二叉树模型对可转换债券的理论价值进行计算,通过市场价格与理论价值的对比,发现中国市场上的可转换债券价值从整体上被低估.进一步研究发现可转换债券是否处于转换期、距离到期日的时间、价值状态、转股溢价以及不同时期等因素对价值低估程度均有显著影响.
可转换债券、价值低估、影响因素、二叉树模型
F830.91(金融、银行)
2007-07-26(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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