中国市场分割下的多贝它资本资产定价模型 --理论模型及实证检验

摘要：

本文根据中国股票市场的情况,定义了市场分割.并在此前提下,从一般效用函数出发推导出中国市场分割下的资产定价模型,包括理论方程和经验方程.并利用中国沪市A,B股及香港恒生指数的数据对模型进行实证检验.结果指出A、B股之间由于存在明显的市场分割,定价并不统一.

关键词：市场分割、资本资产定价模型

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：教育部人文社会科学重点研究基地项目01JAZJD630001

在线出版日期：2007-07-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：32-41