交易所债券组合动态套期保值策略研究

摘要：

随着中国债券市场的发展,如何对债券组合进行套期保值已成为众多金融机构亟待解决的问题.本文首先使用Nelson-Siegel模型拟合出2002年沪深交易所国债的利率期限结构,然后运用2因子、3因子主成分法及久期、凸度法对交易所上市的债券进行模拟套期保值.结果表明,凸度法及3因子主成分法有比较理想的效果.

关键词：套期保值、久期、凸度、主成分

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金700273016

在线出版日期：2007-07-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共12页

页码：65-76