中国股票市场CAPM的实证研究

摘要：

本文利用多种方法检验了CAPM在中国股票市场上的适用性.本文发现,无论是否存在无风险资产,都不能否定用以代表市场组合的市场综合指数的”均值--方差”有效性.但是,股票收益率不仅与贝塔之外的因子有关,而且与贝塔之间的关系也不是线性的.这说明CAPM并不适用于近年的中国股市.

关键词：资产定价、有效、贝塔系数

分类号：F270(企业经济)

在线出版日期：2007-07-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：106-115