元胞自动机理论在金融市场建模中的应用

摘要：

本文建立基于元胞自动机的金融市场演化模型，其中将市场交易者分为基础资产价值导向和技术分析导向两类，并通过模拟不同交易者的市场行为来建立演化模型，从而生成市场价格时间序列。文章对模型产出进行分析，发现价格序列表现出随机波动、尖峰厚尾和波动聚集等经典金融理论无法解释的金融市场特性，这些特性和实际金融市场有很高的相似度。因此论文得出结论：元胞自动机是探索金融复杂性的强有力工具。

关键词：元胞自动机、金融市场、交易者类型、市场价格、统计特征

分类号：U12;TP3

在线出版日期：2014-01-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共17页

页码：112-128