关于股票价格、算术收益率和几何收益率的注释

摘要：

股价的期望收益率和波动率是描述未来股价和几何收益率特征的基本参数.通过对股价、算术收益率与几何收益率关系的研究,明确了期望收益率和波动率的具体含义——期望收益率是股价期望所对应的年几何收益率、波动率是年几何收益率的标准差,由此也明确了估计期望收益率和波动率的方法.这对于准确理解将来某时刻的股价和几何收益率所服从的分布、从现在到将来股价和几何收益率所遵循的过程至关重要.

关键词：算术收益率、几何收益率、几何正态分布、几何布朗运动

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2016-12-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：10-13