房价上涨、房价偏离与商业银行风险承担
本文运用2007-2016年103家商业银行及所在城市房价指数的非平衡面板数据,用PMG方法测度房价偏离值,用贷款减值准备占银行贷款余额之比衡量银行风险,研究了房价上涨、房价偏离与银行风险承担之间的关系.我们提出了房价上涨与银行风险承担呈非线性关系的理论假说,并首次将房价指数及其平方项同时纳入回归模型.研究发现,我国房价指数与银行风险承担呈先下降后上升的非线性关系,这表明传统的抵押品价值假说和房价偏离假说并不是互斥的.据此,我们建议商业银行在评估房地产相关贷款风险时,应将房价上涨幅度纳入风险评估体系.此外,研究还发现房价偏离值与银行风险承担呈显著的正相关关系,基于此结果我们建议商业银行应对房地产相关贷款进行"逆偏离值管理",即房价偏离值出现上升趋势时应少投放房地产相关贷款.
房价上涨、房价偏离、银行风险承担
F831.2(金融、银行)
本文获教育部人文社会科学重点研究基地重大项目"中国经济的结构性减速与结构性改革"项目编号:13JJD790036
2021-04-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
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