消费资产定价模型对我国股票市场股权溢价的实证研究
本文采用递归形式的消费资产定价模型,使用广义矩估计(GMM)方法对我国股票市场1991-2011年间股市收益率完整样本期进行了实证研究,检验我国股票市场股权溢价现状,结果显示我国不存在“股权溢价之谜”的现象,且基于递归效用形式的消费资产定价模型参数估计结果更具合理的意义解释.
股权溢价、递归效用、CCAPM模型
F83;F8
2013-04-18(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
共3页
117-119
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股权溢价、递归效用、CCAPM模型
F83;F8
2013-04-18(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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国家重点研发计划“现代服务业共性关键技术研发及应用示范”重点专项“4.8专业内容知识聚合服务技术研发与创新服务示范”
国家重点研发计划资助 课题编号:2019YFB1406304
National Key R&D Program of China Grant No. 2019YFB1406304
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