金融稳定边界与系统性金融风险指数测度研究

摘要：

基于我国资金存量表明细数据,本文构建了五部门金融资产负债关联网络,使用网络模型方法,对五部门间金融风险传染效应进行了分析,并测度了我国系统性金融风险指数(SRI指数).研究发现:(1)2017年以来,我国部门间资产负债关联网络的风险抵御能力整体明显增强,1单位风险冲击引发的风险传染总损失效应逐渐减弱.(2)从金融稳定边界看,金融部门最低,为年均24.4％;政府部门和国外部门则高达70％以上.(3)2017年以来,我国SRI指数平均为0.61％,表明金融系统总体较为稳健;但受疫情影响,2020年第一季度末SRI指数阶段性有所上升.未来,为防范系统性风险大幅波动,应保持宏观调控政策的连续稳定及灵活前瞻性,使各类风险防控政策适度走在市场曲线之前.

关键词：资金存量表、风险传染、金融稳定边界、SRI指数

分类号：F832(金融、银行)

资助基金：国家社会科学基金22AJY022

在线出版日期：2023-03-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共18页

页码：1-18