我国系统性金融风险的衡量与识别

摘要：

精准衡量系统性金融风险在维护国家金融安全与稳定方面发挥着重要基础性作用.本文应用等方差加权法合成金融压力指数衡量我国自2004年6月以来的系统性金融风险水平,并运用马尔科夫区制转移自回归模型识别不同金融压力时期.研究表明:金融压力指数的整体走势体现为波动性上升,能准确对应国内外重大金融事件对我国金融体系的冲击;大部分时间我国金融风险状态位于低风险区制,具有一定的粘性,并且高风险区制易于向低风险区制转变.

关键词：金融压力、系统性金融风险、MS-AR模型

分类号：F830.99(金融、银行)

资助基金：本文为福建省社会科学规划项目《互联网金融背景下影子银行风险测度及监管体系构建》 FJ2018MGCA033

在线出版日期：2020-03-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共12页

页码：54-65