依赖评级的监管规则对评级风险的影响——一个文献综述

摘要：

传统理论认为,信誉资本原则是维系评级业生存发展的基本原则.本文通过梳理相关文献研究发现,20世纪30年代起,大量启用的依赖评级的监管规则(RDRs),授予评级机构数以百计的“监管许可”,使其可以通过销售“监管许可”获利,削弱了评级机构准确评级的激励,严重破坏了信誉资本原则.受RDRs监管影响,评级中所包含的有效信息价值极大地下降,评级的风险预警功能几近丧失;与此同时,评级机构所面临的道德风险却不断增加,评级购买、伪造和粉饰评级现象严重.这表明,RDRs的广泛应用,极大地增加了评级风险.因此,监管去评级化,并加强对评级的监管应是大势所趋.

关键词：信用评级、评级风险、金融监管、金融危机

分类号：F83;F27

在线出版日期：2014-06-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共13页

页码：96-108