我国债券市场系统性风险形成机理与测度研究

摘要：

在剖析我国债券市场系统性风险产生机理的基础上,基于宏观审慎管理视角,从宏观经济风险、顺周期风险、价格风险、信用风险和流动性风险等五个层面选取指标,采用主成分分析法,测算了我国2018—2021年债券市场系统性风险水平.结果显示,我国债券市场系统性风险水平总体呈现上升趋势,根据局部变动特点,可细分为逐步上升、平滑震荡和急剧上涨三个阶段.下一步,应强化对相关指标的监测,摸清债券市场系统性风险来源,完善债券市场系统性风险测度和预警机制,适时、适度地采取措施,防范风险蔓延和传染.

关键词：债券市场、系统性风险、评价指标、主成分分析

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：国家社会科学基金20CFX047

在线出版日期：2022-11-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：82-87